光纤中闪烁的信号洛阳塑料挤出设备厂家，正悄然成为AI世界的“数据动脉”。

今年以来，“光”无疑是A股概念板块上亮眼的存在之一。截至12月23日，wind光模块CPO指数区间上涨185%，涨幅排名全市场一；“光”含量高的相关ETF同样表现不俗。今年以来，5G通信ETF（515050）累计上涨97.55%，自3月24日上市以来，光含量57%的创业板人工智能ETF华夏（159381）累计上涨90.33%。（光含量指其跟踪指数光模块CPO概念股权重占比；ETF二级市场涨跌幅不代表基金净值表现）

（数据来源：wind，截至2025/12/23）

值得一提的是，就在12月22日，光模块龙头新易盛盘中触及466.66元的历史高位，从4月9日盘中46.56元的低价起算，实现了“10倍”行情！在短短8个多月内，股价增长近十倍，市值突破4600亿元。

管中窥豹，可见一斑。当我们在谈十倍股、翻倍基的时候，我们究竟在谈论什么？“光”的崛起背后，是整个光模块、光通信行业在AI算力需求驱动下的强势爆发。

光通信：算网融下的优解洛阳塑料挤出设备厂家

2023年以来，AI大模型爆发之下，算力成为全球数字基建的焦点，除了AI算力芯片龙头英伟达大放异彩，光通信类设备也异军突起，成为“闷声发大财”的黑马。

究其原因，随着AI芯片计算能力越来越强，如何快速、高地“搬运”海量数据，成了关键难题，而光学技术，正是解决这个难题的“级高速公路”，因此变得前所未有的重要。

为什么“数据搬运”成了大问题？想象一下，一个庞大的AI系统就像一座现代化的级工厂：GPU相当于大脑，是工厂里高的生产线，制造产品（计算结果）的速度快；数据是生产线需要的原材料和产出的产品。当生产线（GPU）速度提升到致后，整个工厂的率就卡在了运输（数据通信）环节上。如果还用普通的“货车”（传统电气互联）来运输，就会造成严重的“交通拥堵”。

通常，AI训练需要数万颗GPU协同工作，它们之间需要不停地交换数据，“运输速度”（带宽）、响应时间（延迟）都会大影响整个AI的训练进程。有研究指出，大规模AI计算中，甚至有一半的时间都花在了等待数据通信上。

面对上述挑战，光学技术展现出了不可替代的优势。光是目前人类已知快的信息载体。在光纤中，数据能以接近光速传输，传输速度远传统的铜线。不仅如此，用光信号传输数据，抗干扰能力强，能量损耗小，特别是在长距离传输时，相比电信号具有压倒优势，能显著降低功耗。

可以说，在AI时代，光学技术已经从幕后走向台前，从辅助角升级为核心基础设施。它不仅是解决当前瓶颈的“优解”，更进入了一个全新的技术周期洛阳塑料挤出设备厂家，光子的“黄金时代”已然来临。

“光”的产业链划分

光通信产业链是一条典型的技术密集型产业链，产业链涉及多个环节，整体较为复杂。拥有技术的上游和掌握需求入口的下游具有较高话语权；中游的集成与制造环节则竞争较为激烈，成本控制能力成为企业的竞争力关键。当前，中国企业已经成为全球光通信产业的重要一，尤其是光模块域迅速追赶，已经占到全球50%的份额。

上游（核心零部件）光芯片：是实现光电转换的“大脑”,如激光器/探测器芯片；电芯片：如DSP，负责信号处理与优化；光学元件：如陶瓷插芯、滤光片等。

中游(承上启下的制造中枢)光模块：将芯片与元件集成为功能单元（如TOSA/ROSA），将光器件封装为即插即用的成品（如400G/800G模块），是系统的“连接器”。国内厂商（如中际旭创、新易盛）在全球市场份额先。

下游（应用市场）：电信市场代表传统需求，即为运营商建设5G基站、骨干网、宽带接入等网络；当前，AI算力爆发，塑料挤出机以云计算为代表的数通需求成为行业的主要驱动力，客户集中且强势，需求增速远传统电信市场。

旺盛需求+技术迭代共振，光通信步入高景气周期

如前所述，光模块作为数据中心与服务器间高速互连的核心组件，其战略地位在AI算力需求激增的背景下愈发凸显，AI算力需求的高增长正在推动光模块行业进入高景气周期。

目前来看，AI数据中心对光模块的需求持续处于严重供不应求状态，这一趋势从2023 年延续至今，且预计2025年仍将维持。值得一提的是，光模块的实际出货量并非由需求单方面决定，而是受光芯片、旋光片、设备、技术人员等供给端多方面的直接制约，供需格局的变化仍将主导行业发展走向。

据LightCounting 2025年12月新报告，全球光模块市场销售额将突破230亿美元，同比增长50%，其预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元。其中，800G光模块2025年迎来需求高峰，全球出货量预计达1800-1990万只，同比翻倍；1.6T光模块2025年进入商用元年，全球需求预计达250-350万只。

券商调研数据同样验证了板块高景气，三季度以来国内G652D光纤价格持续环比提升，海外AI需求推动2025年1—11月我国光棒出口量同比增87.78%，行业供需偏紧。

2026年展望：AI红利进一步扩散洛阳塑料挤出设备厂家

随着AI向低空经济、卫星互联网、智能交通等域渗透，2026年AI红利有望进一步扩散，受益范围从核心科技巨头延伸至更广泛的行业与企业，进而带动更大规模、更高速度算力需求。光模块行业正在形成“算力基建+行业应用”的双重增长曲线，1.6T光模块有望在2026年成为主力需求，驱动光模块行业迎来量价齐升的二轮价值重估周期。技术先、客户优质、产能全球化的企业有望持续受益于这一浪潮。

相关ETF：

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比57%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹。其中前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。场内综费率仅0.20%，位居同类低。场外联接（A类：025505；C类：025506）

5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，新规模近80亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。前五大持仓股：中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯。相关ETF全称：华夏中证5G通信主题ETF（515050），场外联接(A类：008086；C类：008087)

云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数计费率低的ETF。场外联接（A类：019868；C类：019869）

以上个股不作为推介，投资有风险，入市需谨慎

关联板块：$广和通(300638)、$中兴通讯(000063)、$鹏鼎控股(002938)、$美格智能(002881)、$立讯精密(002475)$工业富联(601138)$天孚通信(300394)$中际旭创(300308)$新易盛(300502)

证券日报网讯瑞凌股份5月29日在互动平台回答投资者提问时表示，公司目前主营业务包括逆变焊割设备、焊接自动化系列产品和焊接材料配件类产品、精密钣金型材机加类结构件产品的研发、生产、销售和服务。焊接技术作为装备制造业核心技术之一，其相关产品下游应用十分广泛，包括军工、航空、船舶、压力容器、管道工程、石化工程、工程机械、电力工程、建筑、钢结构、车辆制造、轨道交通、轻工及民用等行业。

瑞凌股份今年以来股价跌17.61%，近5个交易日跌3.73%，近20日跌6.62%，近60日跌17.16%。

资料显示，深圳市瑞凌实业集团股份有限公司位于广东省深圳市宝安区新安街道兴东社区67区隆昌路8号飞扬科技创新园B栋501(4-5楼)，成立日期2003年6月25日，上市日期2010年12月29日，公司主营业务涉及逆变焊割设备、焊接自动化系列产品和焊接材料配件类产品、精密钣金型材机加类结构件产品的研发、生产、销售和服务。主营业务收入构成为：逆变焊割设备系列产品51.09%，精密钣金、型材机加类结构件产品22.14%，焊接材料11.67%，焊接配件类产品9.01%，焊接自动化系列产品4.51%，其他(补充)1.58%。

资料显示，深圳市瑞凌实业集团股份有限公司位于广东省深圳市宝安区新安街道兴东社区67区隆昌路8号飞扬科技创新园B栋501(4-5楼)，成立日期2003年6月25日，上市日期2010年12月29日，公司主营业务涉及逆变焊割设备、焊接自动化系列产品和焊接材料配件类产品、精密钣金型材机加类结构件产品的研发、生产、销售和服务。主营业务收入构成为：逆变焊割设备系列产品51.09%，精密钣金、型材机加类结构件产品22.14%，焊接材料11.67%，焊接配件类产品9.01%，焊接自动化系列产品4.51%，其他(补充)1.58%。

资料显示，深圳市瑞凌实业集团股份有限公司主营业务为逆变焊割设备、焊接自动化系列产品和焊接材料配件类产品、精密钣金型材机加类结构件产品的研发、生产、销售和服务。公司于2010年12月登陆深交所创业板。

$光库科技(300620)$太辰光(300570)